JEPQ(JPMorgan Asset Management Nasdaq Equity Premium Income ETF)을 한국 돈으로 약 2억 원(미국 달러로 약 USD 150,000 assuming 환율 약 KRW 1,333 ≈ USD 1)어치 매수했을 때, 기대할 수 있는 한달 배당금(예상치)은 아래와 같습니다.
✅ 주요 수치
- 현재 주가 약 USD 58.06 이며. StockAnalysis+1
- 최근 연간 배당금 약 USD 6.08/주 (즉 연 수익률 약 10.6% 수준)입니다. TipRanks+3Seeking Alpha+3StockAnalysis+3
- 배당은 매월 지급됩니다. StockAnalysis+1
📊 계산
- USD 150,000 ÷ USD 58.06 ≒ 2,585주
- 연간 배당 예상 = 2,585주 × USD 6.08 ≒ USD 15,718
- 이를 한 달 기준으로 나누면 약 USD 1,310 정도
- 한국 원화로 환산하면 (USD 1,310 × KRW 1,333) ≒ 약 KRW 1,748,000
⚠️ 유의사항
- 연 수익률 및 배당금은 과거 실적 기준이며, 미래에 동일하게 지급된다는 보장은 없습니다.
- 환율 변동, 세금, 배당금 지급 시점 등에 따라 실제 수령 금액이 달라질 수 있습니다.
- 배당이 매월 동일하게 나오지는 않고, 최근 한 몇 달간 지급액이 월마다 상·하 변동이 있습니다. dripcalc.com+1
- 고배당 ETF인 만큼 그만큼 리스크(시장 변동성, 옵션 및 하이일드 전략 관련 리스크 등)도 존재합니다.
한국 거주 투자자가 JEPQ (미국 상장 ETF)를 매수했을 때 배당금에 대한 세후 실제 수령액을 계산해보겠습니다. 아래 계산은 추정치이며, 실제 세금·환율·브로커 수수료 등에 따라 달라질 수 있습니다.
✅ 가정
- 매수금액: 약 2억 원 (KRW 200,000,000)
- 환율 가정: 약 USD 1 = KRW 1,333 (실제 환율과 다를 수 있음)
- USD 투자금액: 200,000,000 ÷ 1,333 ≒ USD 150,038
- 주가: 약 USD 58.06 (최근가) JPMorgan+1
- 따라서 매수 가능한 주수: 150,038 ÷ 58.06 ≒ 2,585주 (소수점 무시)
- 연간 배당금 예측: 약 USD 6.08/주 × 2,585주 ≒ USD 15,718 (앞서 계산)
- 월 환산: USD 15,718 ÷ 12 ≒ USD 1,310
- 원화 환산: USD 1,310 × 1,333 ≒ KRW 1,748,000/월 (세전)
⚠️ 세금 구조
- 미국에서는 비거주 외국인(Non-resident Alien)이 미국 원천 배당(dividends)을 받을 경우 일반적으로 **원천징수세(withholding tax)**로 30%가 적용됩니다. PwC 세무 요약+2Investopedia+2
- 다만 한국과 미국 사이에 있는 조세조약에 따라 이 세율이 낮아질 수 있습니다. 한국-미국 조세조약 상 배당금에 대한 원천징수율이 **15%**인 경우가 많습니다. (투자자 본인이 W-8BEN 등 양식을 통해 적합하게 절차를 밟았다는 전제)
- 따라서 한국 투자자의 경우 실질적으로 약 15%의 미국 원천세가 먼저 공제된다고 가정하겠습니다.
- 이후 한국에서 해외배당소득에 대해 별도 과세가 발생합니다. 한국에서는 해외 주식ㆍ해외ETF 배당소득을 종합배당소득으로 보며, 15.4%(지방소득세 포함) 등의 세율이 적용될 수 있으며 기본공제 등이 존재할 수 있습니다. (개인의 세부상황 따라 다름)
- 여기서는 간단히 미국 원천세만 반영하고, 한국 내 추가세금은 간략화하여 고려하지 않겠습니다.
📌 세후 수령액 계산
- 연간 배당금(semi-gross) 예상: USD 15,718
- 미국 원천세 15% 가정 시 원천세액: 15,718 × 0.15 = USD 2,358
- 연간 세후 배당금: 15,718 − 2,358 = USD 13,360
- 월환산: 13,360 ÷ 12 ≒ USD 1,113
- 원화 환산: 1,113 × 1,333 ≒ KRW 1,484,000/월
🔍 요약
따라서 한국 투자자가 약 2억 원어치 JEPQ를 매수했을 때, 미국 원천세 15% 가정 하에 월 약 약 1,480,000원 정도를 배당금으로 수령할 가능성이 있습니다.
다만 위 수치는 여러 가정(환율, 주가, 배당금 수준, 조세조약 적용 여부 등)에 기반한 추정치이며, 실제로는 아래 변수들에 의해 달라질 수 있습니다.
📝 유의사항
- 배당금 수준이 매년 동일하리란 보장이 없습니다. 전략형 ETF이다보니 옵션 프리미엄 수취 등 수익원 다수를 가진 구조입니다. JPMorgan+1
- 한국에서의 배당소득세 적용 방식, 다른 소득과의 합산 여부, 기본공제 적용 여부 등에 따라 실제 과세 후 금액은 달라집니다.
- 환율 변동이 크면 원화 수령액이 많이 바뀔 수 있습니다.
- 원천세율이 15%가 아닌 다른 비율이 적용될 수도 있으므로, 증권사나 세무 전문가에게 조세조약 적용 여부 확인이 필요합니다.
- ETF 구조에 따라 배당소득이 ‘배당소득’이 아니라 다른 소득구분으로 과세될 가능성도 있으므로 세무처리 방식도 확인해야 합니다.
JEPQ에 2억 원 투자 시 한 달 배당금 (추정)
1️⃣ 기본 가정
- 투자금: 2억 원
- JEPQ 연 배당률: 약 7.5~9.0%
- JEPQ는 월배당 ETF이며, 커버드콜 전략 특성상 배당이 고정이 아닙니다.
- 환율: 1달러 = 1,350원 (가정)
2️⃣ 연간 배당금
- 보수적(7.5%):
→ 2억 × 7.5% = 1,500만 원/년 - 중간값(8.5%):
→ 2억 × 8.5% = 1,700만 원/년 - 높은 경우(9.0%):
→ 2억 × 9.0% = 1,800만 원/년
3️⃣ 월 배당금 (세전)
| 연 배당률 | 월 배당금 |
|---|---|
| 7.5% | 약 125만 원 |
| 8.5% | 약 142만 원 |
| 9.0% | 약 150만 원 |
👉 대략 월 125만 ~ 150만 원 (세전)
4️⃣ 세금 고려 (미국 ETF)
- 배당소득세 15.4% 원천징수
- 실수령액은 약 84.6%
예시 (월 140만 원 배당 시):
- 세금: 약 21.6만 원
- 실수령: 약 118만 원
✅ 정리 한 줄
JEPQ에 2억 원 투자 시,
세전 월 배당 약 125~150만 원,
세후 실수령은 약 105~125만 원 수준
- SCHD / JEPI / JEPQ 조합 시 월 현금흐름
- 배당 vs 성장형 ETF 비교
- 건보료·종소세까지 포함한 실전 시뮬레이션
도 같이 계산해드릴게요.
SCHD / JEPI / JEPQ 조합 시 월 현금흐름
좋습니다! SCHD / JEPI / JEPQ 조합으로 **월 현금흐름(배당)**을 추정해볼게요. 실제 배당은 시장 상황과 ETF 운용에 따라 변동하지만, 대표적인 배당률 기반으로 계산한 예상치입니다. ETF 투자 연구실+1
📌 각 ETF 배당수익률 (연, 세전 기준 가정)
| ETF | 배당수익률 (연, 세전) | 배당주기 |
|---|---|---|
| SCHD | 약 3.4~3.6% | 분기배당 ETF 투자 연구실 |
| JEPI | 약 7~9% | 월배당 ETF 투자 연구실 |
| JEPQ | 약 8~10% | 월배당 ETF 투자 연구실 |
※ 실제 연 배당률은 시장 변동, 옵션 프리미엄, 주가 수준 등에 따라 매년 변해요. ETF 투자 연구실
📊 투자 비중과 월 배당금 시뮬레이션
투자 총액: 2억 원 (200,000,000 원)
아래는 3가지 비중 예시와 세전 배당 흐름 추정치입니다.
1) 균형형 포트폴리오 (예: SCHD 30%, JEPI 35%, JEPQ 35%)
| ETF | 비중 | 투자금 | 예상 연 배당 | 예상 월 배당 |
|---|---|---|---|---|
| SCHD | 30% | 60,000,000원 | 60M × 3.5% ≈ 2.1M | ≈ 0.175M |
| JEPI | 35% | 70,000,000원 | 70M × 8% ≈ 5.6M | ≈ 0.467M |
| JEPQ | 35% | 70,000,000원 | 70M × 9% ≈ 6.3M | ≈ 0.525M |
| 합계 | — | 200M | ≈14.0M/년 | ≈1.17M/월 |
👉 세전으로 약 117만 원/월 배당 기대
(세후 약 100만 원/월 수준 가능) ※ 원천징수 약 15.4% 고려
2) 인컴 중심형 (JEPI + JEPQ 비중 높게, SCHD 낮게)
예: SCHD 20%, JEPI 40%, JEPQ 40%
| ETF | 비중 | 투자금 | 연 배당 | 월 배당 |
|---|---|---|---|---|
| SCHD | 20% | 40M | 40M × 3.5% ≈ 1.4M | ≈ 0.117M |
| JEPI | 40% | 80M | 80M × 8% ≈ 6.4M | ≈ 0.533M |
| JEPQ | 40% | 80M | 80M × 9% ≈ 7.2M | ≈ 0.600M |
| 합계 | — | 200M | ≈15.0M/년 | ≈1.25M/월 |
👉 세전 약 125만 원/월 (세후 약 105만~110만 원)
3) 안정형 (SCHD 비중 높게)
예: SCHD 50%, JEPI 25%, JEPQ 25%
| ETF | 비중 | 투자금 | 연 배당 | 월 배당 |
|---|---|---|---|---|
| SCHD | 50% | 100M | 100M × 3.5% ≈ 3.5M | ≈ 0.292M |
| JEPI | 25% | 50M | 50M × 8% ≈ 4.0M | ≈ 0.333M |
| JEPQ | 25% | 50M | 50M × 9% ≈ 4.5M | ≈ 0.375M |
| 합계 | — | 200M | ≈12.0M/년 | ≈1.00M/월 |
👉 세전 약 100만 원/월 (세후 약 85만~90만 원)
🔍 참고 포인트
✔ 월 배당인 ETF들:
- JEPI, JEPQ는 월 배당으로 현금흐름이 일정하게 들어오는 구조입니다.
- SCHD는 분기배당이라 한 달 단위로 고르게 들어오진 않지만 연간 수익률은 안정적입니다. ETF 투자 연구실
✔ 전략 차이
- SCHD: 배당 성장주 중심 → 장기 안정적 성장 + 꾸준 배당
- JEPI: 옵션 수익 + 배당 → 월 배당, 안정적 인컴
- JEPQ: 커버드콜 기반 기술주 중심 → 배당률 높지만 변동성↑ cloud-world
✔ 세금
미국 ETF는 **배당소득세 원천징수 약 15.4%**가 적용돼 실수령액은 세전 대비 줄어듭니다.
📌 요약 (2억 투자 기준 예상 실수령)
| 포트폴리오 유형 | 세전 월 배당 | 세후 실수령 (예상) |
|---|---|---|
| 균형형 | ~117만 원 | ~100만 원 |
| 인컴형 | ~125만 원 | ~105~110만 원 |
| 안정형 | ~100만 원 | ~85~95만 원 |